【專題研究：把握資本行為規(guī)律 引導資本健康發(fā)展】

　　作者：張林山（中國宏觀經(jīng)濟研究院研究員） 公丕明（助理研究員）

　　4月29日，中共中央政治局就依法規(guī)范和引導我國資本健康發(fā)展進行第三十八次集體學習。習近平總書記強調(diào)，“資本是社會主義市場經(jīng)濟的重要生產(chǎn)要素”“必須深化對新的時代條件下我國各類資本及其作用的認識，規(guī)范和引導資本健康發(fā)展，發(fā)揮其作為重要生產(chǎn)要素的積極作用”。習近平總書記的重要論述，為規(guī)范和引導各類資本健康發(fā)展提供了科學指南。本版今日特刊發(fā)三篇解讀文章，圍繞資本的特性和行為規(guī)律、如何規(guī)范和引導資本健康發(fā)展等問題展開深入探討，以饗讀者。

　　社會主義市場經(jīng)濟中存在各種形態(tài)的資本，必須準確把握資本的特性，厘清資本的行為規(guī)律，發(fā)揮其積極作用，規(guī)避其負面作用，推動資本更好地服務于社會主義現(xiàn)代化強國建設和中華民族偉大復興目標。

　　逐利是資本的本性

　　資本具有生產(chǎn)要素和生產(chǎn)關系二重性，具有逐利和擴張的天性，其本質特征和根本目的是在循環(huán)運動過程中最大限度實現(xiàn)增值。資本擴張是一把雙刃劍，能夠產(chǎn)生巨大的正面效應和負面效應。

　　從正面效應看，資本持續(xù)發(fā)揮其作為重要生產(chǎn)要素的積極作用，能夠促使經(jīng)濟社會發(fā)展水平不斷提高。資本作為重要生產(chǎn)要素，是市場配置資源的工具，是發(fā)展經(jīng)濟的方式和手段。作為社會生產(chǎn)過程中最具活躍性的因素之一，資本具有高效的黏合劑功能，能夠把各類要素整合進社會化大生產(chǎn)，加速社會擴大再生產(chǎn)循環(huán)，帶來巨大物質財富。資本敏銳的發(fā)掘能力使其能迅速發(fā)現(xiàn)并挖掘社會生產(chǎn)的利潤區(qū)和價格洼地，推動某一行業(yè)或領域實現(xiàn)爆發(fā)式發(fā)展，進而形成新的經(jīng)濟增長點。資本在欠發(fā)達地區(qū)的擴張會縮短這些地區(qū)的發(fā)展進程，促進欠發(fā)達地區(qū)實現(xiàn)跨越式發(fā)展。

　　從負面效應看，資本逐利性所帶來的無序擴張，會導致經(jīng)濟社會等領域背離發(fā)展的根本目的。資本無序擴張導致人、科技等方面異化，使得被資本同化的事物都為資本獲利服務，而不是為人服務，導致本末倒置。為了不停地追逐利潤，資本利用其敏銳的價值發(fā)現(xiàn)能力，并結合同化滲透能力，參與經(jīng)濟社會發(fā)展過程，并在逐步獲得主導權、支配權、控制權后將其改造成服從于資本增值邏輯的系統(tǒng)，進而帶來一系列經(jīng)濟社會問題，比如貧富兩極分化。

　　厘清資本有序發(fā)展和無序擴張兩種形態(tài)的界線十分必要。資本有序發(fā)展的界線是遵循市場經(jīng)濟秩序，不超越作為生產(chǎn)要素的經(jīng)濟功能，不越過政治、社會、民生、安全等領域的底線，符合國家發(fā)展導向，能夠推動生產(chǎn)力發(fā)展和促進經(jīng)濟增長。資本無序擴張則是越過以上界線，打破資本在市場經(jīng)濟中正常流動的狀態(tài)，擾亂正常經(jīng)濟秩序，偏離國家引導和提倡的方向，在不該擴張的領域大肆擴張，進行不正當競爭和形成壟斷。

　　資本運動的主要行為規(guī)律

　　從國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展史來看，資本運動呈現(xiàn)出一定的規(guī)律性，并且只要發(fā)展市場經(jīng)濟，資本的行為規(guī)律就會發(fā)揮作用。

　　一是在循環(huán)運動中推動經(jīng)濟增長。資本無法脫離經(jīng)濟循環(huán)獨立存在，而是同土地、勞動力、技術、數(shù)據(jù)等生產(chǎn)要素共同作用于經(jīng)濟循環(huán)，并起著舉足輕重的作用。為了無止境地追逐利潤，資本進行著循環(huán)往復運動，有機組合各類生產(chǎn)要素，進行價值生產(chǎn)，在實現(xiàn)價值增值的同時，創(chuàng)造更高級的新形態(tài)的各種要素，生產(chǎn)更多滿足社會需要的商品，同時持續(xù)擴大市場規(guī)模，實現(xiàn)生產(chǎn)力發(fā)展和經(jīng)濟增長。因此，沒有資本就不可能獲得經(jīng)濟增長，資本是帶動各類生產(chǎn)要素集聚配置的重要紐帶，是促進社會生產(chǎn)力發(fā)展和經(jīng)濟增長的重要推動力。

　　二是在擴大再生產(chǎn)中謀求技術進步。不論是從物質形式還是從價值形式看，資本主要由兩部分構成，其中一部分為一定數(shù)量的生產(chǎn)資料或是不變成本，而技術或生產(chǎn)設備則是這部分的關鍵構成。為了追逐更多利潤量、更高利潤率，穩(wěn)定自己的市場地位，開拓更廣闊的市場，資本所有者在資本積累中總是竭力改進生產(chǎn)技術、采用新工藝和新設備，提升生產(chǎn)效率，在同樣的時間里創(chuàng)造出更多價值。因此，資本擴大再生產(chǎn)客觀上推動了技術進步。

　　三是在市場競爭中追求優(yōu)勢地位。在市場經(jīng)濟活動中，資本所有者為爭奪有利的銷售市場、投資場所并擊敗對手，必然在市場上展開激烈競爭。在這一過程中，強勢資本通過吞并劣勢資本增強實力，試圖追求絕對壟斷地位，獲取更高利潤；而處于劣勢地位的中小資本則會聯(lián)合起來對抗大資本，以保證自己合理的利潤所得，在激烈的競爭中保存自己。

　　四是在資本積累中謀求個體財富集聚。在社會再生產(chǎn)過程中，資本所有者擁有生產(chǎn)資料，在勞資關系中占據(jù)主導地位，隨著資本積累不斷增進與資本有機構成不斷提高，資本回報率總是傾向于高于經(jīng)濟增長率，利潤在資本所有者和勞動者之間的分配天平更傾向于前者，更多的“蛋糕”份額為資本所有者所得，資本循環(huán)的次數(shù)越多，資本所有者獲得的財富則越多。

　　五是在獲取利潤時帶來負外部性。資本所有者為推動資本循環(huán)做出決策，基于該行為獲得相應利潤，但不必承擔該決策的全部成本，該決策的總成本至少有一部分會轉嫁給社會，這就產(chǎn)生了負外部性。資本所有者對公共資源直接使用，但并不具備投入或維護的自覺性，原因在于資本逐利的天性決定其不會在這方面進行自覺的額外投資，在政府缺位的情況下，就會引發(fā)逐利—破壞—再逐利—再破壞的惡性循環(huán)。

　　　引導資本更有效、更合理地發(fā)揮積極作用

　　在社會主義市場經(jīng)濟條件下，必須正確認識和把握資本的特性和行為規(guī)律，引導資本更有效、更合理地發(fā)揮積極作用，有效控制其消極作用。

　　首先，辯證地認識和把握各類資本及其作用，始終堅持中國特色社會主義發(fā)展方向。堅持馬克思主義基本原理，堅持黨的領導和我國社會主義制度，毫不動搖鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟，毫不動搖鼓勵、支持、引導非公有制經(jīng)濟發(fā)展，堅持以人民為中心，堅持問題導向、系統(tǒng)思維，堅持疏堵結合、分類施策，統(tǒng)籌發(fā)展和安全、效率和公平、活力和秩序、國內(nèi)和國際，堅持用好資本、發(fā)揮效能和規(guī)范發(fā)展、約束無序的辯證統(tǒng)一，促進資本與社會主義市場經(jīng)濟相適應，依法規(guī)范和引導資本健康發(fā)展，發(fā)揮其作為重要生產(chǎn)要素的積極作用，規(guī)制負面效應，構建更加高效的資本運行和資本治理的制度保障，使整個國家在獲得經(jīng)濟社會高質量發(fā)展之不竭動力的同時，也為堅定不移走全體人民共同富裕道路奠定堅實物質基礎，不斷彰顯中國特色社會主義道路的科學性和優(yōu)越性。

　　其次，增強資本促進社會生產(chǎn)力發(fā)展和經(jīng)濟增長的推動力作用，保持經(jīng)濟運行在合理區(qū)間。當前，我國經(jīng)濟增長面臨需求收縮、供給沖擊、預期轉弱三重壓力，集中表現(xiàn)為經(jīng)濟下行的壓力。應充分激發(fā)各類資本活力，正確處理不同形態(tài)資本之間的關系，促進各類資本良性發(fā)展、共同發(fā)展，推動資本促進社會生產(chǎn)力發(fā)展，促進資本在擴大再生產(chǎn)中推動技術進步，強大制造業(yè)發(fā)展基礎，增強經(jīng)濟增長內(nèi)生動力，樹立市場穩(wěn)增長的信心、決心和預期，著力穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟大盤，保持經(jīng)濟運行在合理區(qū)間。

　　再次，發(fā)揮資本作為重要生產(chǎn)要素的積極作用，促進經(jīng)濟社會高質量發(fā)展。資本是社會主義市場經(jīng)濟的重要生產(chǎn)要素，是帶動各類生產(chǎn)要素集聚配置的重要紐帶，是促進社會生產(chǎn)力發(fā)展的重要力量。資本循環(huán)運動仍然是新時代我國經(jīng)濟高質量發(fā)展的關鍵引擎，在利用資本逐利特性的同時，應引導大資本向“應作為”的領域發(fā)揮積極效應，引導資本促進科技進步，激發(fā)資本賦能經(jīng)濟轉型的巨大潛力，促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展合理合規(guī)擁抱資本，繁榮社會主義市場經(jīng)濟，促進資本參與國際競爭。引導資本生長符合社會主義先進文化發(fā)展方向，正確處理資本和利益分配問題，踐行資本推動實現(xiàn)共同富裕的重大使命。堅決打擊以權力為依托的資本逐利行為。

　　最后，建立健全資本治理體系，全面提升資本治理效能。近兩年監(jiān)管部門連續(xù)出手整治行業(yè)亂象，這是規(guī)范市場秩序的正常努力，絕不可理解為限制和打壓資本。當前，應排除各種干擾和羈絆，統(tǒng)一“防止資本無序擴張，不是不要資本，而是要資本有序發(fā)展”的思想認識，以保護產(chǎn)權、維護契約、統(tǒng)一市場、平等交換、公平競爭、有效監(jiān)管為導向，依法推進資本治理，完善資本行為制度規(guī)則，深化資本市場改革，完善市場準入制度，深化監(jiān)管體制機制改革，完善行業(yè)治理和綜合治理的分工協(xié)作機制，提升資本風險發(fā)現(xiàn)、處置和化解能力。加強政策宣傳和預期引導，穩(wěn)定各類資本預期和信心，推動各類資本發(fā)展成為中國特色社會主義事業(yè)的合格建設者。