2022年，個人養老金制度啟動實施，養老金融產品快速擴容。而在此之前，養老理財產品已在國內一些城市試點發行。伴隨著我國人口老齡化加速，養老金配置需求不斷增長，養老保障體系中第二、第三支柱加快建設，養老金融服務的市場發展空間擴展，不少年輕人早早入局養老市場，為養老做打算。

　　入局養老金融市場

　　由中國老年學和老年醫學學會老齡金融分會、清華大學銀色經濟與健康財富發展指數課題組、大家保險集團聯合發布的《中國城市養老服務需求報告2022》指出，在養老規劃方面，近七成城市居民認為“年輕時就應該規劃養老財富”，30-39歲人群已成為考慮自己養老問題的高峰年齡段，初為父母、父母生病住院以及自己住院三種情況下，人們對養老問題的認識和重視程度明顯提升。

　　對于青年規劃養老財富的需求，上投摩根基金聯合螞蟻理財智庫公布的《2022當代青年養老規劃調查圖鑒》顯示，商業養老保險、終身壽險等分紅返還類產品最受青年群體青睞(65.3%)，其次為儲蓄存款 (54.6%)、銀行理財(37.9%)和公募基金(25.8%)。此外，90.3%的國內受訪青年認同養老要越早準備越好；16.6%的人已經付出行動，為養老配置相關的資產；32.3%受訪者認為養老也是理財投資的一種方式，可以幫助自己多積累養老儲備。

　　2018年8月，首批公募養老目標基金獲批發行，我國養老金融產品體系初具雛形。2021年5月，銀保監會發布《關于開展專屬商業養老保險試點的通知》，鼓勵試點保險公司開發針對新產業、新業態從業人員和各種靈活就業人員的專屬商業養老保險產品。2021年8月，銀保監會發布《關于開展養老理財產品試點的通知》，養老理財產品進入青年人的視野。2022年9月，養老理財產品試點一周年。中國理財網數據顯示，截至2022年9月21日，9家理財子公司共發行48只養老理財產品，募集資金超過900億元。

　　近年來，年輕人進入養老金融市場的方式大有不同，作為獨生子女，不到30歲的姚洪因為父母的養老問題開始關注養老金融產品。“我在幫父母關注購買一些養老金融產品，我自己是努力工作，活在當下比較重要，但目前首先會遇到父母的養老問題，當然我相信這個過程也會給我一些借鑒和啟發?！?/p>

　　畢業三年的李子葉一直有攢錢投資的習慣，從掙工資開始，她每月會為日后退休攢下一些錢，“政府的養老金可能只是一小部分，養老金缺口未來不知道會如何，我又肯定不會指望子女幫我養老，將來主要還是要靠自己養老。”去年8月，她的銀行客戶經理推薦給她一些理財產品，她嘗試購買了一款5年期的穩健理財，后來才得知這正是一款養老理財產品。李子葉認為，雖然自己是被推薦購買養老金融產品，但能一下拿出8萬元購買，得益于她長期以來為退休生活存錢的習慣。

　　與李子葉相反，90后的何源是主動購買養老金融產品的。何源一直有閱讀一些投資公眾號的習慣，他在關注的微信公眾號中看到養老金融產品信息，感覺“投資標的不錯，適合中長期投資”。何源稱，他看中的是養老金融產品背后對醫療環保領域的投資，“感覺虧損的可能性比較低?！?/p>

　　養老第三支柱發展提速，養老金融產品頻出

　　2022年4月，國務院辦公廳印發了《關于推動個人養老金發展的意見》，正式提出個人養老金制度。個人養老金業務已在北京、上海等36個先行城市開辦，實行個人賬戶、個人繳費、持續積累、遞延納稅。去年11月25日，人力資源社會保障部宣布個人養老金制度啟動實施，可通過個人養老金資金賬戶向資金賬戶繳費、購買個人養老金產品，包括儲蓄存款、理財產品、商業養老保險和公募基金等。

　　根據國家稅務總局消息：個人養老金個稅政策規定，對個人養老金實施遞延納稅優惠政策。在繳費環節，個人向個人養老金資金賬戶的繳費，按照12000元/年的限額標準，在綜合所得或經營所得中據實扣除。

　　隨著個人養老金制度啟動實施，各家商業銀行已紛紛推出優惠措施，鼓勵用戶開立個人養老金資金賬戶。何源正在關注各家銀行的動態，準備開設個人養老金資金賬戶，購買養老目標基金和養老理財產品。“從個人養老金賬戶購買，一方面是稅收優惠，另一方面是可以強制性為以后攢一筆錢，避免當一個月光族?，F在購買養老金融產品，等退休的時候，可以得到一筆相當可觀的收入?！?/p>

　　國家金融監管部門也多次明確要發揮金融優勢，大力發展第三支柱養老保障，有效緩解我國養老保險支出壓力。國務院參事、中國銀保監會原副主席王兆星近日在第七屆新金融論壇上介紹，我國目前的養老保障體系基本上是由國家基本養老保障、企業職業年金和個人養老保險三部分組成。其中，由政府主導的國家基本養老保障占主導地位，屬于第一支柱，現已覆蓋全國10.4億人。作為第二支柱的由企業主導的企業年金，其范圍和規模目前都還很小，覆蓋率也很低，而作為第三支柱的個人養老保險，尚在起步階段。

　　現下我國將步入中度老齡化，但與發達國家相比，我國養老金融體系在總量和結構上還存在差距。人社部發布的數據顯示，截至2021年年末，我國養老金第一支柱占比65.76%，第二支柱占比34.23%，第三支柱占比0.01%。王兆星表示，除了進一步增強和完善國家為主導的基本養老保障之外，也應該加快企業年金的發展，但更重要的是要加快發展我國居民的個人養老金賬戶，使第三支柱不再成為我國社會養老保障的嚴重短板。

　　養老金融產品開始“個性化定制”

　　隨著個人養老金制度的出臺，銀行、資管、保險機構紛紛跑步入場，養老金融產品快速擴容，多點開花。在中金公司發布的《個人養老金2030：第三支柱的五大猜想》中，預測截至2030年，個人養老金或將迎來1萬億-3萬億元增量資金。去年11月，證監會發布了個人養老金基金名錄和個人養老金基金銷售機構名錄，40家基金公司旗下共計129只產品被納入個人養老金投資范疇；37家銷售機構進入名錄當中，包括16家商業銀行、14家證券公司、7家獨立基金銷售機構。去年12月23日，人社部發布的數據顯示，個人養老金啟動實施滿月以來，已經有1000多萬人開通個人養老金賬戶。

　　對于年輕人而言，一次性線上購買，不用耗費時間精力頻繁操作是他們選擇購買養老金融產品的主要原因。對于他們來說，理財、基金等概念并不陌生，線上購買產品的操作方式更是駕輕就熟。何源稱，在手機端方便快捷的操作是他喜歡購買養老金融產品的原因。“每月的工資打到我的銀行卡里，我的儲蓄基本都在微信和銀行，沒有太多的購買門檻，直接在App中購買非常方便?！?/p>

　　對于各式各樣的養老金融產品，李子葉不期待有多高的收益，“更希望穩健一點?！彼鴮Ρ冗^自己購買的養老理財的風險等級和業績比較基準，她覺得“比較穩健、數據都不錯”。

　　姚洪“工作比較忙，平時比較懶”，幾個月才會關注一下自己購買的養老金融產品，“不要太麻煩，不要讓我每天盯盤、頻繁操作，幾年一放，不用管就最好?！彼J為，在回報率、簡單不耗費精力和流動性靈活性上總要有所取舍，作為一個忙于奮斗的青年人，他目前最需要的就是簡單不費力的養老投資產品，“越簡單越清楚越好，安全穩健，回報率不是特別低就可以?！?/p>

　　去年12月23日，銀保監會人身保險監管部負責人王宏鶴在中國社會科學院社會保障論壇暨《中國養老金發展報告2022》發布會上指出，推動養老金融創新要增強普惠性，提供適當流動性，同時堅持長期性。

　　光大理財相關負責人在接受中青報·中青網記者采訪時表示，養老理財試點是金融監管部門深化金融供給側結構性改革、推動共同富裕的重要舉措之一。養老理財的“養老屬性”，將著重突出“長期、穩健、普惠”三個特性。以光大理財“頤享陽光”養老理財產品為例，在投資策略上，采用穩健的資產配置策略，風險評級為較低風險(二星級)，發揮銀行理財多資產、多策略優勢進行投資組合，幫助投資者穿越周期、熨平波動。在制度設計上，在監管部門的指導下建立平滑基金、風險準備金等機制，提高客戶的持有體驗。

　　2022年，銀保監會制定了《關于規范和促進商業養老金融發展的通知》，對商業養老金融的基本業務規則作了原則性規定，包括產品更具養老屬性，要確保針對養老產品和服務，以及相應的經營管理也要體現長期性。投資要有安全運作，側重長期保值，要充分了解客戶年齡、退休計劃、財務狀況、風險偏好等信息，把合適的產品推薦給合適的人。

　　不少養老金融產品開始“個性化定制”，滿足青年人的“一站式”養老投資需求。去年11月，首批養老目標基金開售。以工銀瑞信基金公告旗下的養老目標基金為例，基金名稱直接以退休日期命名，根據生命周期理論，隨著退休時間臨近風險偏好逐漸下調，權益類資產比例會逐漸下降，固收類資產比例逐漸上升，投資者只要計算好退休時間，年輕人可直接根據自己的年齡買入對應基金，基本實現養老“一步到位”。

　　青年需要更多養老金融知識科普

　　面對頻頻出臺的政策和陸續上新的養老金融產品，李子葉打算先觀望一陣再決定是否開啟個人養老金賬戶。李子葉表示，她沒有太多的金融知識，看到產品介紹不太懂，缺少對養老體系和養老投資系統性的了解，“現在也不知道a代碼b代碼的區別，Y基金也不懂，很多專業術語都搞不明白。”對于李子葉來說，她希望權威機構和金融機構能有更多關于養老金融知識的科普。

　　中信證券聯合中國人民大學發布《2022中國中青年養老成熟度調查報告》顯示，受訪者的主觀養老成熟度平均得分5.41，測評養老成熟度平均得分6.40(取值在0-10之間，數值越大表明成熟度越好)。中青年一代對于養老問題認知較成熟，但對如何建立科學的養老規劃和開啟合理的養老投資較迷茫。65.56%的受訪者認為“有必要規劃，但還沒有開始準備或不知如何準備”。雖然養老已成為年輕一代的共識，但對于如何行動仍有困惑。

　　《個人養老金2030：第三支柱的五大猜想》報告中指出，銀行優勢在于廣泛的用戶觸達，多家銀行客戶數量上億，2021年年末持有銀行理財產品的個人投資者約8067萬人。一些銀行以及理財基金公司正在通過抖音號、視頻號、公眾號等自有媒體平臺持續進行養老金融產品的推廣，包括圖文、短視頻、脫口秀、微綜藝等多形式加強投資者教育。光大理財相關負責人介紹，他們正在聯合代銷渠道共同做好青年投資者的服務，通過手機銀行等線上渠道豐富投資者獲取信息的途徑和形式，逐步開展線下的投資者教育活動，持續引導青年投資者關注養老。

　　中國人民大學統計學院院長王曉軍教授曾在受訪中表示，我國養老金體系的三大支柱中，個人養老金制度的落地是完善健全養老金體系建設的重要一步。隨著社會步入長壽時代，盡早開啟養老規劃、做好長期養老儲備，為自己的老年生活再添一份保障，將成為越來越多中青年朋友的理性選擇。

　　中青報·中青網見習記者 趙安琪 來源：中國青年報