中新社北京9月25日電 中國銀行間市場交易商協(xié)會(下稱“交易商協(xié)會”)25日發(fā)布消息稱，大眾汽車近日在銀行間市場發(fā)行首單15億元(人民幣，下同)熊貓債，成為又一家進入中國債券市場發(fā)債融資的跨國企業(yè)。大眾汽車的成功發(fā)行，標(biāo)志著交易商協(xié)會開展定價配售機制優(yōu)化試點的落地見效，凸顯了中國債券市場對跨國企業(yè)的吸引力，有助于形成債券市場高水平開放的示范效應(yīng)。

　　大眾汽車是交易商協(xié)會優(yōu)化熊貓債定價配售機制的首個試點發(fā)行人。優(yōu)化版定價配售機制，鼓勵發(fā)行人開展非交易路演、為發(fā)行金額確定和債券配售提供靈活選擇、提升投資申購訂單透明度。

　　在上述新機制下，大眾汽車聯(lián)合主承銷商中國建設(shè)銀行、匯豐銀行(中國)充分開展非交易路演和市場詢價，并根據(jù)事先披露的配售原則，選擇在邊際區(qū)域開展靈活配售。此次債券通過集中簿記建檔系統(tǒng)發(fā)行，獲得三十多家投資機構(gòu)踴躍認購，全場認購倍數(shù)達到3.3倍，公募基金、外資資管機構(gòu)、中外資銀行等多元投資者獲配，市場化發(fā)行實現(xiàn)了投資人、發(fā)行人和主承銷商的共贏。

　　自2013年以來，交易商協(xié)會在中國央行指導(dǎo)下積極推動熊貓債發(fā)展，支持梅賽德斯-奔馳、威立雅環(huán)境、法國液化空氣、托克集團、寶馬集團、大眾汽車等跨國企業(yè)累計發(fā)行熊貓債1276億元，熊貓債市場為跨國企業(yè)人民幣融資提供了重要渠道。

　　同時，跨國企業(yè)進入熊貓債市場也擴大了中國債券市場發(fā)行人類型，為投資者提供了豐富優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)選擇，并帶動更多境外投資者參與中國債市，提升了債市開放水平。(完)