汽車金融業務“高返傭”待破解

　　本報記者 楊 然

　　全款購車反而不如分期便宜？消費者在購車時可能會發現，部分4S店熱衷于通過各種優惠措施激勵消費者貸款分期購車，甚至出現了貸款購車比全款購車還要優惠的“價格倒掛”現象。對此，有的消費者不以為意，認為無論貸款還是全款，只要能少掏錢就行；有的消費者卻覺得困惑，全款購車竟不被支持，這是不是4S店的套路？

　　其實，一些經銷商、代理商為獲得金融機構的高額返傭，會選擇將部分傭金貼到車價中或讓利給客戶，從而在部分4S店造成全款購車反而價高的現象。如此看起來，在分期貸款的過程中，消費者獲得了優惠，經銷商、代理商拿到了傭金返點，銀行、汽車金融公司等金融機構達成了貸款任務目標，事實真是這樣皆大歡喜嗎？“羊毛”到底出在了誰身上？

　　“很明顯，這擾亂的是金融市場秩序，潛在、間接受影響的是汽車金融公司和融資租賃公司。”融易學產業租賃人才研究中心智庫專家曾曉偉認為，盡管消費者與經銷商都會因分配傭金而獲得一定的利益，但“高返傭”實際上仍是對市場環境的一種擾亂和惡化。

　　近日，國家金融監管總局集中開展“為民辦實事”專項行動，提出要辦好關系消費者切身利益的“關鍵小事”，進一步整治汽車金融業務“高返傭”問題，規范市場競爭秩序，促進汽車金融市場穩健發展。

　　部分具有資金成本優勢的持牌金融機構為了資產規模投放而推出“高返傭”模式，并綁定市場端傭金收益到產品定價當中。“汽車銷售作為小額分散的面向消費者的業務，相對來說風險比較低，如果銀行不制定‘高貸高返’策略，而是主動收取很多費用的話，市場也不會對銀行的業務太感興趣。”曾曉偉表示，從正向來說，銀行采取“高貸高返”方式，確實為整個汽車產業鏈提供了一些利潤增長點，“經銷商、代理商有利可圖，自然愿意做貸款業務；有一部分客戶在銷售的引導下，也會去選擇這種產品”。

　　“高返傭”式“內卷”在競爭中有立竿見影的效果，但“副作用”也是顯而易見的。曾曉偉認為，明明可以低成本運營，但是為了轉嫁“高返傭”成本，金融機構可能會采取一些不太好的做法，比如利用貸款期限從3年到5年的延長，返傭會比較高，收取的貸款利息也就相應更多。而在實際的汽車銷售領域，銷售人員可能會告訴客戶有提前還款不支付違約金的權利，在銷售端拿到一次性結清的高額返傭的情況下，客戶如果在很短的時間內提前還款且違約金也較低，那么最終吃虧的還是金融機構本身。

　　監管層堵住“高返傭”后，汽車金融公司如何在多方博弈的汽車金融市場中做大做強？業內人士認為，這是汽車金融公司發揮汽車領域專業性優勢的大好時機。在實際操作中，汽車金融公司積累的行業經驗、風險模型、不良貸款的處理渠道和方式等跟商業銀行相比有很大區別。“汽車金融公司的專業性在價格相對穩定的情況下，有望得到更好發揮。同時，從前通過汽車金融公司幫忙保銷量保利潤的主機廠，今后可能會更加重視汽車金融公司用專業規范的操作，以此維護汽車金融公司作為普通金融機構自身的業務目標。”曾曉偉預計，汽車金融公司階段性損失的市場份額應該會在整治“高返傭”后有所回升。（經濟日報）