銀行不良貸款穩中有降，資產管理公司發揮功能優勢——

　　不良資產處置穩步推進

　　本報記者 陸 敏

　　不良資產處置在防范化解金融風險、服務經濟轉型調整中發揮著重要作用。在近日舉行的中宣部新聞發布會上，中國銀保監會副主席肖遠企介紹了化解不良資產和相關風險方面采取的主要措施。據介紹，隨著不良資產處置大步推進，過去10年累計消化不良資產16萬億元，一大批突出的風險隱患得到消除。

　　監管部門在不良資產處置方面有哪些新的政策舉措？業內有哪些好的經驗做法？當前，穩妥推進不良資產處置相關工作還需從哪些方面發力？

　　持續加大處置力度

　　今年以來，各地新冠肺炎疫情多點散發、宏觀經濟面臨三重壓力，眾多企業尤其是小微企業、個體工商戶生產經營面臨困難，銀行不良貸款反彈壓力也持續存在，金融風險防控仍面臨嚴峻形勢。今年年初，銀保監會有關部門負責人在披露2021年銀行業處置不良資產的情況時提到，銀行業不良貸款呈現出穩中有降態勢，2021年我國銀行業累計處置不良資產3.13萬億元，同比增加0.11萬億元，再創歷史新高。

　　加快不良資產處置是防范化解風險的主要措施之一，也是銀行業信用風險防控工作的重要內容。上述負責人同時表示，銀保監會將督促銀行采用預期信用損失法，嚴格貸款質量分類，做實資產質量，持續加大不良資產處置力度。

　　近年來，監管部門積極主動推動不良資產以及相關風險化解工作。在大型銀行和股份制銀行方面，早在2021年初，銀保監會就發布關于開展不良貸款轉讓試點工作的通知，允許試點銀行開展個人不良貸款批量轉讓和單戶對公不良貸款轉讓。參與試點的銀行包括6家國有控股大型銀行和12家全國性股份制銀行。

　　中國銀行研究院高級研究員李佩珈認為，根據以前的規定，個人貸款不良資產不得進行批量轉讓，對公貸款不良資產也只能以3戶及以上的數目進行組包轉讓。監管辦法拓寬了不良資產轉讓類別，也放寬了不良資產批量轉讓門檻要求。同時，這兩類不良資產轉讓也不再局限于資產管理公司，金融資產投資公司也可以參與，地方資產管理公司還可跨區域參與個人不良貸款批量轉讓。

　　隨著新規推出，相關試點銀行紛紛打包相關資產，不良資產處置速度加快。與此同時，監管部門推出不良資產處置的政策“組合拳”。肖遠企具體介紹了關于中小銀行不良資產處置和風險化解的相關舉措，包括：堅持改革化險一體推進，統籌推進中小銀行的改革和化險，重在公司治理和機制建設，重在培育中小銀行發展和防控風險的內生動力，落實各方責任，對于個別重點機構，采取“一行一策”，制定深化改革和風險化解的方案；不斷加大不良資產處置力度。此外，要求各方做實中小銀行不良資產分類，加大撥備計提和不良貸款的處置力度，豐富處置渠道，同時也為中小銀行處置不良貸款提供一些政策支持。另外還包括推動多渠道補充資本、完善公司治理、強化科技賦能、優化機構布局等，多措并舉提高中小銀行防范化解風險能力。

　　發揮資管公司作用

　　作為不良資產處置市場的主體，資產管理公司(AMC)得到進一步重視。目前，我國有全國性AMC共5家，分別為中國華融資產管理股份有限公司、中國長城資產管理股份有限公司、中國東方資產管理股份有限公司、中國信達資產管理股份有限公司以及中國銀河資產管理有限責任公司。今年年初，人民銀行、銀保監會就在中國東方資產管理股份有限公司召開專題座談會，聽取有關部門關于促進中小金融機構不良資產處置和兼并重組工作情況匯報，研究金融資產管理公司聚焦不良資產處置主業、發揮獨特功能優勢、助力化解金融風險相關政策措施。

　　在監管引領下，全國性AMC紛紛行動。中國華融今年以來出臺“穩經濟、活存量、化風險”15條舉措，主動把握業務機會，在破產重整、國企主輔剝離、大型實體企業紓困、法拍資產、違約債券收購、上市公司紓困等領域積極發揮作用；中國長城做好企業紓困重組，發起設立主題基金。重點圍繞實體經濟結構調整與產業升級、央企國企低效資產剝離與主業重組、政府平臺債務風險化解與整合轉型，拓展以問題企業救助紓困為主的實質性重組業務等，今年已落地多個服務實體經濟及戰略性新興產業項目；中國信達聚焦主責主業，堅守銀行不良資產主陣地的同時，積極拓展非銀行金融機構不良資產收購處置，另外通過重組顧問、收購不良資產、補充資本等方式積極參與部分中小金融機構的改革化險，助力維護區域金融穩定等。

　　當前，房地產行業整體承壓。中銀證券近日發布的研報顯示，不良資產投資機構參與當前房企紓困的力度和范圍均有所加大，其豐富的經驗為房企債務壓力的化解起到了積極推動作用，并能幫助出險房企對接優質的意向收購方。隨著紓困政策不斷推出，接下來AMC可能有更多參與的機會，為整個房地產行業紓困贏得時間和空間，推動行業逐步出清，實現健康穩定發展。

　　地方AMC在處置不良資產方面也有積極作為。為加快不良資產收購處置，地方AMC開啟了新一輪增資，不斷加快拓寬融資渠道。據不完全統計，近兩年來，河北資管、浙商資管、蘇州資管等眾多地方AMC均公開宣布增資。其中，浙商資產增資20億元，華潤金控宣布入主重慶渝康。另外，云南省唯一一家地方AMC——云投資管通過混改實現增資，且增資規模不低于30億元。

　　值得關注的是，近日，粵財控股宣布以貨幣資金形式向粵財資產增資22億元。公開信息顯示，作為全國首批、廣東首家獲得金融企業不良資產批量轉讓處置資質的地方AMC，截至今年5月末，粵財資產累計管理資產規模超2637億元，存量管理資產規模超1371億元。而粵財控股已先后5次向粵財資產增資，使得粵財資產注冊資本金由成立之初的1億元增至目前的72億元。通過多次增資，進一步增強了粵財資產的資本實力，目前全國59家獲批的地方AMC中，粵財資產注冊資本金規模已躍升至第7位。

　　推動疏通政策堵點

　　除了監管部門此前出臺的《關于不良貸款轉讓試點工作的通知》和《銀行不良貸款轉讓試點實施方案》，多地也相繼結合本地實際出臺政策，甚至明確具體任務表，支持金融機構加快不良資產處置。如北京銀保監局印發通知，要求各法人機構科學合理分配處置權限，適當縮短審批流程，提高不良資產處置質效。

　　北京銀保監局有關部門負責人表示，疫情發生以來，銀保監會出臺了多項紓困政策，通過延期還本付息、無還本續貸等多種方式支持受疫情影響的企業渡過難關。北京銀保監局繼續督導銀行機構在做好受疫情影響企業和個人的紓困工作的同時，嚴把資產質量關，運用多種方式加大不良資產處置力度，推進資產質量持續穩定向好。

　　據介紹，總體來看，北京銀保監局轄內銀行業資產質量整體保持平穩態勢，截至今年4月末，不良貸款率0.70%，環比僅上升0.01個百分點，處于全國最低水平。同時，轄內法人銀行業金融機構撥備覆蓋率353.70%，持續處于較高水平。

　　為了實現更有效紓困企業的目標，要讓不良資產處置的相關舉措更高效地發揮作用。銀保監會統計信息與風險監測部負責人劉忠瑞認為，金融風險處置已進入常態化階段，必須未雨綢繆，做好化解風險的各類資源儲備；要堅持系統思維和底線思維，在防范化解風險和維護金融穩定方面做一些制度性安排。

　　劉忠瑞表示，銀保監會將持續督促銀行嚴格落實金融資產風險審慎分類，充足計提撥備，會同有關部門持續優化不良資產處置安排，拓寬處置渠道，擴大單戶公司類不良貸款轉讓和批量個人不良貸款轉讓試點范圍，制定中小銀行處置不良資產政策措施，指導銀行運用高撥備優勢，加大不良資產核銷處置力度。同時，銀保監會將積極配合人民銀行，抓緊研究完善相關法規和機制安排，盡快推動設立金融穩定保障基金，為重大風險處置積蓄好后備資金。

　　業內人士建議，進一步放寬限制，鼓勵AMC參與不良資產處置的相關業務。此前AMC在房企化解債務風險過程中，更多地是充當推動債務展期、注資角色，主要還是以收購債務為主。通過政策推動，如今參與范圍有所拓展，力度有所加大，但其相關業務還有較大拓展空間。

　　對此，監管部門也在穩妥推進。今年上半年，東方資產和長城資產地產紓困金融債相繼獲監管批準。東方資產100億元金融債券3月份成功發行，東方資產成為首家發行地產紓困金融債的AMC。同月，長城資產成功發行100億元金融債券。2家AMC表示，發行金融債券主要用于重點房地產企業優質項目的風險化解及處置、房地產行業不良資產紓困、房地產金融風險化解等相關不良資產主營業務。

　　對AMC來說，為企業紓困既是挑戰，也是機遇。中國華融總裁助理高敢表示，隨著房地產行業進入周期調整新階段，與房企債務化解等相關的不良資產業務機會激增，將給公司帶來較多的不良資產收購來源和業務機遇。多家AMC近期紛紛推出為房企紓困的舉措，相關業務負責人也表示，將堅守主責主業，不斷豐富不良資產處置手段，抓住機遇積極參與風險化解，為穩住經濟大盤助力。