當票據貼現遇上互聯網，看金融科技如何提升中小微企業融資效率

　　孔琳(化名)是合肥一家小型物流公司財務。她所服務的公司成立了十幾年，一直做著貨物運輸、集裝箱運輸、配載、倉儲等物流業務。票據結算是她平時常見的工作，“物流市場甲方說了算，我們只能接票；但是新業務拓展前期一般都需要資金墊付，貼現的需求很迫切。”

　　無獨有偶。距離合肥1460多公里之外的內蒙古自治區呼和浩特市，有一家60余人規模名叫“威世頓電氣”的小微企業，韓梅(化名)是它的財務負責人。跟孔琳一樣，銀行和票據中介也是她最常對接的渠道。她所在的公司主要從事電氣設備、高低壓開關設備、變頻器節能設備等的制造與銷售，一頭從零件供應商采購核心零部件，另一頭將生產出來電器設備提供給大型電力公司。與下游的交易結算很少用現金，因此，票據對韓梅來說也是很重要的支付工具。

　　7月5日，國務院正式公布了《保障中小企業款項支付條例》，要求建立長效機制解決拖欠中小企業款項問題，自2020年9月1日起施行。其中第十條明確指出：“不得強制中小企業接受商業匯票等非現金支付方式，不得利用商業匯票等非現金支付方式變相延長付款期限。”

　　作為重要的交易結算、融資工具，票據在企業日常經營中應用越來越廣泛，但是中小企業應收賬款關系復雜，票據貼現和流轉的效率直接影響到企業日常資金周轉。

　　據上海票據交易所發布“2020年上半年票據市場運行情況”顯示，當前我國票據貼現量保持較快增長，但月度規模有所下滑。

　　6月末，全市場票據貼現余額9.7萬億元，同比增長了20.48%，但增速方面則較年初下降3.55個百分點。上半年，全市場累計貼現7.86萬億元，同比增長24.23%，但二季度以來貼現量有所下滑。

　　同樣來自上海票據交易所披露，2019年票據市場貼現達12.46萬億元，其中，中小微企業申請的貼現余額占到全部貼現余額的八成以上。因此，在一定程度上，票據貼現的月度趨勢也反應了中小企業的生產和經營情況——雖然2020年一季度票據貼現走入一個波谷，但二季度以來已經出現向上的趨勢。中小微企業正在從疫情沖擊中慢慢復蘇。

　　和很多中小微企業一樣，孔琳一般需要通過線下把票據貼給銀行，或者直接轉手賣給票據中介，對利率和風險的感知比較弱。“我之前都不知道直接把票背書給別人后還可能會有追索風險。”孔琳說道。

　　韓梅也有自己的苦惱，銀行正規但是需要的申請資料比較多，還有許多協議要簽。“原本銀行說是只需要營業執照副本，但當天資料審核時，后臺又提出來需要營業執照正本，照片都不行，只能趕回去取了重新辦。”韓梅回憶起前段因為一次辦理票據貼現，她橫貫呼和浩特的東西，跑了三趟。

　　韓梅、孔琳，她們在辦理票據業務時遇到的風險與不便，成為國內數量眾多的中小微企業財務人員遭遇的一個縮影。如何解決中小微的票據風險與難題，記者采訪了京東數科京票秒貼平臺負責人賴倩。

　　貝殼財經：傳統銀行承兌匯票的收益通常分成手續費、承諾費等幾部分，企業還要交一筆保證金。現在的情況怎樣？

　　賴倩：因為票據有幾個環節，您說的那幾個費用更多是體現在承兌環節，像京票秒貼平臺解決的是貼現的環節。

　　票據從開具出來，后續會有很多自流轉，收到票據的企業可能把這個票又支付給企業的供應商。而作為開票企業，票的流轉情況以及持票企業是否選擇貼現，是不可控也不清楚的。京票秒貼就是要服務最后一手持票企業，協助他通過科技手段更快更安全地完成貼現。

　　票據在整個流轉過程當中，講究一種“見票即付”的無因性，就是企業只要是在合法的框架下、依法開出的這張票，它就是一個天然確權，這是票據的根本。銀票或商票在整個環節當中，兌付是一個強程度。

　　貝殼財經：下圖是一張可能比較常見的電子銀行承兌匯票(即“電票”)。電票存在哪些問題與風險？中小微在其中如何規避其中的問題與風險？

　　賴倩：你看到的那個叫票面，它是通過票交所系統自動生成的，京東數科自主開發了一套OCR(光學字符識別)的技術可以做到快速精準識別票面信息，免去了企業財務人員手動輸入票面信息發生錯誤的概率。

　　不過，在票據風險評估上確實存在承兌人的信用風險，以及票據涉訴或者被司法凍結的風險。作為中小微企業要靠自己的能力去識別、去解決這些風險，難度是比較大的。但相對來說，銀票需要到銀行承兌，銀行有很嚴格的風險審核，發生風險概率相對較低。

　　平臺上線后，京票秒貼在幫助企業做票據的貼現業務外，也做了一定的市場培育工作。(在這個過程中)很多企業慢慢建立起對票據基本認知，知道了票據業務與票據期限、開票行等多種因素有關，學會了如何使用票據工具，降低企業融資成本，提高資金使用效率。

　　當中小微企業的財務人員有了基本的風險意識和專業知識，將有助于提升票據市場的整體規范性和票據流轉的效率。目前票據市場整體的標準化工作正在穩步推進，也將有助力于市場風險的把控，最終讓中小微企業獲得利益。

　　貝殼財經：京東數科為何要上線票據業務平臺？京票秒貼有怎樣的戰略？

　　賴倩：我們平臺既有銀票秒貼，也有商票秒融。銀票貼現其實風險是比較低的，也是我們最開始上線的一個業務。

　　京東數科做票據業務也很自然的，因為我們的生態體系內的一些商戶有的時候會用票據支付，對票據貼現有實際需求，這就是一個自然而然的事情。對標傳統線下票據貼現的流程，京票秒貼從效率上做到了極大的提升，這一點我們的用戶體驗是很不錯的。

　　例如，一個小微企業在業務結算過程中收到多張票據，包含國有大行、股份制銀行、城商行農商行，也有村鎮銀行等各種銀行的票據，但企業在單一銀行申請票據貼現，他的需求不一定能夠完全得到滿足，且手續又很復雜。所以有些小微企業會選擇跟票據中介交易，雖然便捷性得到了滿足，但是安全合規方面會有瑕疵。所以我們搭建這個平臺，主旨是通過金融科技的手段高效鏈接企業和銀行。

　　京票秒貼屬于一個信息撮合平臺。平臺本身是希望通過提供信息服務，來增加客戶的黏性。我們現在的思路是把業務更多做到京東生態外部去。集團外部業務要先從標準化角度入手，那么票據就是一個非常標準化產品。尤其現在電票是完全電子化的，純線上操作，完全標準化的。